365best体育官网入口陪伴科技企业成长 银行创新科创金融近日，上海农商行与东方美谷集团共同打造的首家科创“鑫孵化”基地在东方美谷科创孵化器公司正式揭牌，可以为早中期科技型企业提供全周期、差异化、多层次的“孵化+金融”服务。

　　江苏银行投行与资产管理总部总经理赵文利撰文指出，科创企业在融资过程中，尤其处于初创期和成长期时，往往更倾向于等债权融资，原因在于股权融资一般会分散企业控制权，带来公司治理难度加大以及收益摊薄等问题，同时债权融资成本更低，利息还能够产生税盾效应。但在实际融资过程中，科创企业仍然存在融资难、融资贵等约束。

　　上海农商行表示，科创“鑫孵化”基地以持续赋能早期科技型企业为共同目标，充分发挥上海农商行科创金融特色与东方美谷集团的孵化培育服务有机结合。针对合作孵化器在孵企业的痛点需求，上海农商行还发布了“鑫孵贷”专项方案。该方案通过应用专属评估模型、专项审批等机制，打造“线上+线下”客户服务模式，进一步加大对早期科创企业的授信支持力度。对于符合“鑫孵贷”专项方案要求的孵化器企业，上海农商行将持续为其提供投后赋能、优先纳入“鑫动能”培育库等全生命周期服务。

　　除了设立孵化基地，也在创新科创金融产品。比如，上海银行通过“沪科专贷”“沪科专贴”加大对“含金量”高、“原创力”强的科创企业的支持力度。截至10月末，通过“沪科专贷”已累计发放余额近40亿元，“沪科专贴”发放资金55亿元。《中国经营报》记者从方面了解到，针对轻资本运营的科创民营企业，该行改变银行传统的强抵押授信方式，更加关注行业赛道的长期价值和持久效益，将资金投向首次客户，尽可能通过信用方式，提高企业融资的可获得性。目前，在上海地区科技型企业中的信用占比已达到49%，大大减轻了企业融资负担。

　　据了解，科创企业的融资需求与其所处生命周期阶段密切相关，银行创新科创金融产品是解决企业融资难题的关键。

　　咨询服务公司安永指出365best体育官网入口，站在银行角度，如果以传统手段开展科创金融业务，将面临以下难题：获客难，科创企业成长迅猛，非上市科企公开信息少，金融机构难以及时掌握行业动态与企业信息，众多具备发展潜力的科创企业因缺乏实物资产而无法跨越传统金融业务门槛；审客难，科创企业技术为本、人才为基，无形资产占比较高，而金融机构对科创企业无形资产评估能力较弱，无法真切衡量其潜力与价值，导致投融评审难度大、授信低；留客难，科创企业一旦进入成长期，具备指数级发展趋势，其金融需求也将从商业银行借贷向金融行业综合服务延伸；贷后难，科创企业“轻资产”的特性致使其抗风险能力偏低，这使金融机构为其提供服务时需承担更大的风险，而现有的控制手段很难有效应对这些新型风险。

　　一是银企信息不对称。一方面科创企业赛道宽、生命周期长、期间不确定因素多、激励机制复杂，商业银行难以全流程持续跟踪评估；另一方面科创企业所拥有的技术365best体育官网入口、专利等无形资产，银行员工往往因缺乏专业知识而无法判断其技术价值、市场需求以及可行程度；同时科创企业名目繁多且标准各异，其间良莠不齐甚至鱼龙混杂，商业银行准确识别难度较大。

　　二是风险处置难度大。经过长期发展，商业银行已经形成了完备的有形资产价值评估体系和登记交易场所，但对于科创企业的专利权、著作权及商标使用权等无形资产评估并不成熟，且一旦发生风险，处置难度大。同时银行员工基于考核与追责考量，往往不愿意给予科创企业授信或倾向于投入短期资金，这与科创企业的“耐心资本”需求不匹配。

　　近日召开的中央金融工作会议明确提出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。在科技金融方面，此次会议指出，要着力做好当前金融领域重点工作，加强对新科技、新赛道、新市场的金融支持，加快培育新动能新优势。

　　浦发银行党委赵万兵在第十七届金洽会闭幕式暨科创金融大会上指出，从国家政策支持来看，2021年原银保监会出台《关于银行业、保险业支持高水平科技自立自强的指导意见》，近两年人民银行联合多部委印发《科创金融改革实验区总体方案》。在一系列国家层面支持政策的出台下，科技创新主体加速扩容，科创企业呈现“量值”双升的态势，为开展科创金融带来广阔的市场空间。

　　赵万兵指出，在新形势下，科创金融的核心经营能力体现在做对科创企业的全方位综合服务需要改写现有的金融服务模式。通过长期的过程陪伴和体系化创新产业市场，跳出“金融做金融”的循环，需要重点关注如下四个方面的重要趋势：

　　一、经济模式。从传统的线下服务向线上化、数据化、品牌化、生态化模式转变，科技是第一生产力，创新是第一动力，本届的云上金洽会充分运用数字化和数据智能进行互动体验，实现更精准便捷的线上触达，这就是科技创新的力量，商业银行也要积极运用科技创新，加快数字化转型，创新服务模式，提升科创企业的金融获得感和服务体验，通过科技赋能翘动科创金融规模化的发展。

　　二、进入阶段。从聚焦成熟期的企业向服务种子期、初创期、成长期企业延伸。科创企业尤其在孵化和创业初期、技术研究和产品研发投入大，又尚未建立稳定的收入来源，通常难以满足银行传统的信贷需求。商业银行不仅要改变信贷评估的传统报表思维，也要重塑服务科创企业模式，解决金融服务最先一公里的问题，将服务重点放在企业成长最为关键、资金需求最为急迫，但金融服务较难得到满足的早期阶段。

　　三、组织体系。从通用服务网络转向科创金融专营管理机制，形成专业化、特色化的服务体系。科创企业自是密集度高、行业差异大，技术路线和商业模式存在较大的不确定性，普遍存在新资产、高成长、高淘汰率、低信息等天然的特征。急需建立一套科创金融专营体制机制，从健全组织架构做实专营机构、优化管理制度、细化风险评审、强化数字赋能等方面进行系统化的提升优化。

　　四、服务内容。从相对单一的融资服务向综合化、重点化、生态服务转变，注重生态圈的建设，拓展服务边界，单纯依靠商业银行的服务，供给已经很难满足科创企业的综合需求，要联合生态圈的伙伴从以信贷服务为主，升级为“股贷债保”一体化，融资、融质、融技、融商全方位的综合服务，秉持开放合作共享的理念，构建广渠道、多层次可持续的科创金融服务体系，践行科创金融的性、人民性，通过生态圈的资源共享实现对科创企业的精准提灌365best体育官网入口。